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'Shopping Around' for Accounting Practices: the Financial Statement Presentation of French Groups

Y. DING, H. STOLOWY, M. TENENHAUS

Academy of Management Executive

février 2003, vol. 39, n°1, pp.42-65

Départements : Comptabilité et Contrôle de Gestion, GREGHEC (CNRS), Economie et Sciences de la décision


This article illustrates the progressive move away from traditional accounting practices through a study of the presentation of financial statements. Based on a sample of one hundred large French industrial and commercial groups over a ten-year period, and applying a logistic regression method, our survey confirms a trend among French companies, which are increasingly turning their backs on traditional national practices as regards the balance sheet format, the income statement format, the voluntary disclosure of a statement of changes in shareholders' equity and the cash flow statement format. This move towards 'alternative' practices is made possible by the flexibility of French regulation, and can probably be explained by the desire of French firms to attract more investment on international capital markets. However, this trend shows no signs of a clear orientation towards any particular accounting model (IAS, U.S. or U.K.). The behaviour of the French firms observed in our study can be considered as a kind of 'shopping around' for accounting

Audit financier et contrôle interne - l'apport de la loi Sarbanes-Oxley

E. Pujol, M. Molinari, H. STOLOWY

Revue Française de Gestion

novembre-décembre 2003, vol. 29, n°147, pp.133-143

Départements : Comptabilité et Contrôle de Gestion, GREGHEC (CNRS)


La loi Sarbanes-Oxley a pour objectif d'augmenter la responsabilité des sociétés et de mieux protéger les investisseurs et aux petits épargnants. Cette loi comporte en particulier un volet que nous étudions dans cet article : l'obligation pour les dirigeants des sociétés américaines d'évaluer l'efficacité et la qualité de leur système de contrôle interne. Cette loi américaine va avoir d'importantes conséquences, tant en termes d'organisation des entreprises qu'au plan mondial.

Du commissariat aux comptes à l'audit - Les Big 4 et la profession comptable depuis 1970

C. RAMIREZ

Actes de la Recherche en Sciences Sociales

mars 2003, n°1/2003 (n° 146-147), pp.62-79

Départements : Comptabilité et Contrôle de Gestion


Cet article analyse les transformations opérées sur le champ de la profession comptable libérale française par l’expansion pendant les trente dernières années des grands cabinets multinationaux d’audit. L’analyse s’appuie sur la comparaison du développement de la profession comptable en France et dans les pays anglo-saxons. Les grands cabinets d’audit sont en effet le produit d’un modèle professionnel né au siècle dernier en Grande-Bretagne et exporté aux États-Unis et qui, en associant professionnalisme et sens des affaires, a réuni très tôt les caractéristiques qui ont favorisé son internationalisation. L’article revient sur les étapes de l’adaptation de ce modèle en France et sur la réorganisation hiérarchique du champ professionnel qui en est résultée. La domination actuelle des Big 4 est présentée comme étant tout autant la résultante de leur insertion dans le mode de production des élites en France que de l’échec de l’adaptation à l’évolution du marché des prestations intellectuelles aux grandes entreprises d’un modèle professionnel français longtemps marqué par l’individualisme et la proximité à l’État

Go and Chess as prognosis instruments for understanding competitive positions

A. HOFFJAN

Strategic Change

2003, vol. 12, n°8, pp.435-442

Départements : Comptabilité et Contrôle de Gestion


Asians play Go and Europeans play Chess. These two games reflect the strategic thinking which is often typical of the Asian and the European manager. Whoever understands and masters the games will be better able to understand the competitive behaviour of their international competitors and secure competitive advantage. This paper deals primarily with the explanatory power of both board games for international business strategies of Japanese and European companies. While a strategy of sequential market entry is typical for many Japanese companies, European firms often prefer quick market entry by company takeovers. Many elements of strategy in the game of Go can be found again in Japanese firms: the strong position on the domestic market, the strategy of exercising restraint, the readiness to make strategic sacrifices, the development of a sense for the direction as well as strategic flexibility. In contrast, European firms often court market entry by acquisition. This strategy is also reflected in the game of Chess: the objective of destruction of the opponent requires an offensive strategy in the opposing sphere of influence, tactical skills and distinctive analytical skills

Information comptable et financière sur internet

H. STOLOWY

Revue Fiduciaire Comptable

juin 2003, n°296, pp.12-16

Départements : Comptabilité et Contrôle de Gestion, GREGHEC (CNRS)


This article illustrates the progressive move away from traditional accounting practices through a study of the presentation of financial statements. Based on a sample of one hundred large French industrial and commercial groups over a ten-year period, and applying a logistic regression method, our survey confirms a trend among French companies, which are increasingly turning their backs on traditional national practices as regards the balance sheet format, the income statement format, the voluntary disclosure of a statement of changes in shareholders' equity and the cash flow statement format. This move towards 'alternative' practices is made possible by the flexibility of French regulation, and can probably be explained by the desire of French firms to attract more investment on international capital markets. However, this trend shows no signs of a clear orientation towards any particular accounting model (IAS, U.S. or U.K.). The behaviour of the French firms observed in our study can be considered as a kind of 'shopping around' for accounting

La gestion des données comptables : une revue de la littérature

H. STOLOWY, G. Breton

Comptabilité - Contrôle - Audit

mai 2003, vol. 1, n°9, pp.125-152

Départements : Comptabilité et Contrôle de Gestion, GREGHEC (CNRS)


La gestion des données comptables a fait l'objet de recherches, discussions et même controverses dans plusieurs pays, comme les États-Unis, le Canada, le Royaume-Uni, l'Australie et la France. L'objectif de cet article est de réaliser une revue de la littérature conduisant à une proposition de cadre conceptuel permettant la classification des différentes formes de gestion des données comptables. Ce cadre est fondé sur le désir d'influencer les possibilités de transferts de richesse entre les différents stakeholders, qui se matérialisent à deux niveaux: le bénéfice par action et le ratio dettes/capitaux propres. La littérature sur ce sujet est extrêmement riche. Cependant, plusieurs domaines mériteraient de faire l'objet de recherches complémentaires.

Les facteurs déterminants de la stratégie des groupes français en matière de communication sur les activités de R&D

H. STOLOWY, Y. DING

Finance - Contrôle - Stratégie

mars 2003, vol. 6, n°1, pp.39-62

Départements : Comptabilité et Contrôle de Gestion, GREGHEC (CNRS)


Cette étude s'intéresse aux relations existant entre certaines caractéristiques de l'entreprise (intensité de R&D, politique de comptabilisation de la R&D, cotation, secteur d'activité et taille) et sa stratégie de communication sur ses activités de R&D. Nous avons analysé les rapports annuels des entreprises de l'indice SBF 250 et déterminé pour chaque entreprise son niveau de publication d'informations sur la R&D. L'étude montre l'impact de la cotation et celui de l'appartenance à certains secteurs de technologie de pointe, mais aussi une absence de lien entre cette communication et l'intensité de R&D, ce qui peut s'expliquer par une primauté de la préservation des secrets industriels sur une politique de communication complète.

Prise en compte du phénomène de dissonance cognitive pour accroître l'efficacité des campagnes anti-tabac

K. Gallopel, C. LESAGE

Politiques et Management Public

décembre 2003

Départements : Comptabilité et Contrôle de Gestion, GREGHEC (CNRS)


Reconciling Two Principal Meanings of the Notion of Ideology: The Example of the Concept of 'Spirit of Capitalism'

E. CHIAPELLO

European Journal of Social Theory

2003, vol. 6, n°2, pp.155-171

Départements : Comptabilité et Contrôle de Gestion


The study of the notion of ideology shows that this corpus lends itself to a wide variety of different definitions. A certain opposition runs all the way through this set of definitions. Ideology would appear to be torn between a conception that emphasises its distortion and dissimulation dimensions and another conception which views as a set of social representations. After rapidly presenting the main characteristics of these two polar extremes, Paul Ricoeur's suggestion that these two conceptions can be united is discussed and illustrated by the concept of the 'spirit of capitalism', as defined in the book by Boltanski and Chiapello (1999). It is shown that this constitutes an ideology which is in fact an attempt to encompass both these conceptions. It is also shown that the concept of 'trial' as proposed in that book helps greatly to understand how this reconciliation is actually possible

Regulatory Flexibility and Management Opportunism in the Choice of Alternative Accounting Standards: An Illustration Based on Large French Groups

H. STOLOWY, Y. DING

International Journal of Accounting

2003, vol. 38, pp.195-213

Départements : Comptabilité et Contrôle de Gestion, GREGHEC (CNRS)


Due to the flexibility of domestic accounting regulations, French groups are entitled to refer to international or American standards for their consolidation. The objective of this research paper is to focus on the choices made by the 100 largest French companies during the last 16 years (1985-2000). In practice, apart from the French rules, three "alternative" sets of standards are used: the International Accounting Standards (IAS), "international principles," and the U.S. GAAP. The percentage of companies referring to alternative (i.e., non-French) standards rose in the first part of the period, then fell. Additionally, while the number of companies choosing U.S. GAAP increased over the period as a whole, the number preferring IAS or "international principles" has been in sharp decline since 1994- 1995. Our results show that in this voluntary move towards international accounting harmonization, the choices made by French companies have clearly varied according to developments in French accounting regulations and the changing power balance between the International Accounting Standards Committee (IASC) and the SEC-FASB. This indicates a certain degree of opportunism by the management, who clearly keeps one eye constantly on the cost-benefit trade-off.


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