Ouvrages

Finance d'Entreprise 2018

Finance d'Entreprise 2018

P. VERNIMMEN, P. QUIRY, Y. LE FUR

Dalloz, France

2017



Écrit par deux anciens banquiers d'affaires, actuellement business angels ou senior banker et professeurs à HEC Paris, « Le Vernimmen » est le manuel de gestion couvrant l'ensemble des domaines de la finance d'entreprise en partant à la fois de l'analyse des données comptables et des techniques de marché pour conduire à une analyse rigoureuse de toute décision financière sous ses aspects théoriques et pratiques

Rational Investing - The Subtleties of Asset Management

Rational Investing - The Subtleties of Asset Management

H. LANGLOIS, J. LUSSIER

Columbia University Press, USA

2017



Many investors believe that success in investing is either luck or clairvoyance. In Rational Investing, finance professor Hugues Langlois and asset manager Jacques Lussier present the current state of asset management and clarify the conundrum of luck versus skill. The core of Rational Investing is a framework for smart investing built around three performance drivers: balancing exposure to risk factors, efficiently diversifying bad luck, and taking advantage of relative mispricings in financial markets. With clear examples from model multi-asset-class portfolios, Langlois and Lussier show how to implement performance drivers like institutional investors with access to extensive resources, as well as nonprofessional investors who are constrained to small-scale transactions. There are few investment products, whether traditional or alternative, discretionary or systematic, fundamental or quantitative, whose performance cannot be analyzed through this framework. Langlois and Lussier illuminate the structure of financial markets and the mechanics of sustainable investing so any investor can become a rational player, from the nonprofessional investor with a basic knowledge of statistics all the way to seasoned investment professionals wishing to challenge their understanding of the asset management industry

Finance d'entreprise 2016

précedemment intitulé Finance d'entreprise - édition 2015 , Dalloz, Paris, France, 2014

P. VERNIMMEN, P. QUIRY, Y. LE FUR

Dalloz, Paris, France

14e éd.e ed., 2015



Écrit par des banquiers enseignants à HEC, "Le Vernimmen" est Le manuel de gestion couvrant l'ensemble du domaine du corporate finance en partant à la fois de l'analyse des données comptables et des techniques de marché pour conduire à une analyse rigoureuse de toute décision financière sous ses aspects théoriques et pratiques. Véritable outil pédagogique, chaque chapitre de l'ouvrage est suivi d'un résumé, de questions et d'exercices actualisés avec leurs corrigés, et d'une bibliographie sélective. Réputé pour la précision, la fiabilité, l'exhaustivité de son contenu, l'ouvrage continue d'être complété par deux sites Internet visités quotidiennement par 4 500 internautes et une lettre mensuelle avec 45 000 abonnés afin d'être toujours en harmonie avec l'actualité. Avec des ventes en constante progression, une parution annualisée garantissant une actualisation assidue de l'ensemble des statistiques, le Vernimmen 2011 est plus que jamais la référence absolue pour les professionnels et les étudiants de la finance. Cette 9e édition inclut un chapitre consacré à la gestion du besoin en fonds de roulement, paramètre crucial en période de crise pour permettre aux entreprises de dégager des liquidités, ainsi qu'un chapitre dédié aux introductions en Bourse.

Finance d'entreprise - édition 2015

Finance d'entreprise - édition 2015

traduction en français de Finance d'entreprise, Dalloz, Paris, France, 1994

P. VERNIMMEN, P. QUIRY, Y. LE FUR

Dalloz, Paris, France

2014



Écrit par des banquiers enseignants à HEC, "Le Vernimmen" est Le manuel de gestion couvrant l'ensemble du domaine du corporate finance en partant à la fois de l'analyse des données comptables et des techniques de marché pour conduire à une analyse rigoureuse de toute décision financière sous ses aspects théoriques et pratiques. Véritable outil pédagogique, chaque chapitre de l'ouvrage est suivi d'un résumé, de questions et d'exercices actualisés avec leurs corrigés, et d'une bibliographie sélective. Réputé pour la précision, la fiabilité, l'exhaustivité de son contenu, l'ouvrage continue d'être complété par deux sites Internet visités quotidiennement par 4 500 internautes et une lettre mensuelle avec 45 000 abonnés afin d'être toujours en harmonie avec l'actualité. Avec des ventes en constante progression, une parution annualisée garantissant une actualisation assidue de l'ensemble des statistiques, le Vernimmen 2011 est plus que jamais la référence absolue pour les professionnels et les étudiants de la finance. Cette 9e édition inclut un chapitre consacré à la gestion du besoin en fonds de roulement, paramètre crucial en période de crise pour permettre aux entreprises de dégager des liquidités, ainsi qu'un chapitre dédié aux introductions en Bourse.

Le capital humain

Le capital humain

H. GHOSN, B. MAROIS, P. VALERO

Nuvis, France

2014



Le Capital Humain est un ouvrage qui, au-delà de ses éclairages académiques et techniques, se veut au service d'une double ambition: remettre l'humain au centre de l'économie et préserver les conditions de prospérité et d'excellence pour l'entreprise

Marchés Financiers: Gestion de portefeuille et des risques

Marchés Financiers: Gestion de portefeuille et des risques

traduction en français de Marchés Financiers: Gestion de portefeuille et des risques, Dunod, Paris, France, 2009

B. JACQUILLAT, B. SOLNIK, C. PERIGNON

Dunod, Paris, France

6e ed.e ed., 2014



Cet ouvrage présente les concepts et les techniques modernes d’analyse des marchés financiers, leurs applications à la gestion de portefeuille et, plus globalement, à la gestion des risques. Il permet au lecteur de se familiariser avec : le cadre institutionnel et opérationnel, l’efficience, le risque, la diversification, les différents actifs financiers ainsi que leurs modèles d’évaluation, les instruments de gestion de portefeuille et de gestion des risques

Maroc : émergence et développement global - Une volonté plus forte que les crises

Maroc : émergence et développement global - Une volonté plus forte que les crises

H.-L. VEDIE

ESKA, France

2014



Depuis 1999, le Maroc a rattrapé son retard pour ce qui est des infrastructures de base. Le taux d'électrification du pays qui était de 18 % en 1995, dépasse 96 %. Même constat pour l'eau potable, avec 14 % de taux de couverture en 1994 et 99 % en 2013. Certes, même si l'accès aux routes de l'intérieure rurale a doublé entre 1995 et 2013, cela ne répond qu'à 70 % des besoins. Par contre, le pays s'est doté des équipements les plus modernes du continent Africain en termes de transport.Désormais, doté des moyens de communication les plus modernes, le Royaume s'est lancé avec succès dans une politique de grands travaux, financés à la fois par le secteur public et le secteur privé. Ce qui lui a permis de relancer son économie et de faire face avec efficacité à la crise financière internationale. Reconnue comme économie émergente (chapitre I), l'économie du pays s'est aussi montrée capable de résister aux crises, qu'elles soient financières, à partir de 2008, ou morales, à partir de 2010, impactées par le Printemps arabe.C'est ce qu'on appelle la résilience.

10 idées qui coulent la France

10 idées qui coulent la France

David THESMAR, A. LANDIER

Flammarion

2013



Fusions - acquisitions - scissions

Fusions - acquisitions - scissions

traduction en français de Fusions acquisitions, Economica, France, 2010

F. CEDDAHA

Economica, France

4e éditione ed., 2013



Synthèse d'une longue expérience de banquier d'affaires et d'enseignant de finance d'entreprise, cette troisième édition de Fusions Acquisitions décrit de façon claire et vivante les grandes étapes des opérations de fusions acquisitions (mergers & acquisitions) entre sociétés.En 21 chapitres, les principales étapes d'une opération de croissance externe sont exposées en détail, en mêlant rappels théoriques et aspects pratiques : le diagnostic stratégique et financier, la différence entre valeur et prix, les due diligences et le rôle des conseils, la phase de négociation, l’ingénierie financière du rapprochement (cession, apport, fusion, alliance capitalistique) avec ses principales conséquences financières, fiscales et juridiques. les problématiques de gouvernance.L'ouvrage étudie les rapprochements transnationaux récents, les opérations d'OBO et de LBO, présente la nouvelle réglementation des offres publiques et les techniques d'ingénierie boursière (scissions) et analyse le cas particulier de la croissance externe des groupes familiaux.Il se veut également un instrument de travail puisque le lecteur y trouvera : un résumé, des références bibliographiques ainsi que des adresses de sites Internet utiles pour chaque chapitre, deux cas (avec leur corrigé) inspirés d'opérations réelles et récentes, un index élargi à 305 entrées, un glossaire détaillé permettant de retrouver la signification de 131 termes utilisés, ainsi que leur équivalent anglo-saxon.

Market Liquidity: Theory, Evidence and Policy

Market Liquidity: Theory, Evidence and Policy

T. FOUCAULT, M. Pagano, A. Roëll

Oxford University Press, USA

2013



The way in which securities are traded is very different from the idealized picture of a frictionless and self-equilibrating market offered by the typical finance textbook. Market Liquidity offers a more accurate and authoritative take on liquidity and price discovery. The authors start from the assumption that not everyone is present at all times simultaneously on the market, and that even the limited number of participants who are have quite diverse information about the security's fundamentals. As a result, the order flow is a complex mix of information and noise, and a consensus price only emerges gradually over time as the trading process evolves and the participants interpret the actions of other traders. Thus a security's actual transaction price may deviate from its fundamental value, as it would be assessed by a fully informed set of investors. This book takes these deviations seriously, and explains why and how they emerge in the trading process and are eventually eliminated. The authors draw on a vast body of theoretical insights and empirical findings on security price formation that have accumulated in the last thirty years, and have come to form a well-defined field within financial economics known as "market microstructure." Focusing on liquidity and price discovery, they analyze the tension between the two, pointing out that when price-relevant information reaches the market through trading pressure rather than through a public announcement, liquidity suffers. The book also confronts many puzzling phenomena in securities markets and uses the analytical tools and empirical methods of market microstructure to understand them. These include issues such as why liquidity changes over time, why large trades move prices up or down, and why these price changes are subsequently reversed, why we see concentration of securities trading, why some traders willingly disclose their intended trades while others hide them, and why we observe temporary deviations from arbitrage prices


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