Séminaires de Recherche

"Crash Risk in Currency Market"

Finance et Economie

Intervenant : Emmanuel FARHI
Harvard

26 mars 2009 - De 11:00 à 12:30

How much of carry trade excess returns can be explained by the presence of disaster risk? To answer this question, we
propose a structural model which includes both Gaussian and disaster risk premia. The model points to a simple estimation procedure based on currency options. We implement this procedure on a large set of countries over the 1996-2008 period, forming portfolios of hedged and unhedged carry trade excess returns by sorting currencies on their forward discounts. We find that the disaster risk premia account for about 30\% of carry trade excess returns in developed countries.

A déterminer

Comptabilité et Contrôle de Gestion

Intervenant : Kalle Kraus
Stockholm School of Economics

14 septembre 2018 - HEC Paris - salle T004 - De 14h00 à 16h00


A déterminer

Comptabilité et Contrôle de Gestion

Intervenant : Shiva Sivaramakrishnan
Rice University

15 juin 2018 - HEC Paris - salle X120 - De 14h00 à 16h00


Finance

Intervenant : Matthieu Bouvard
Desautels Faculty of Management

14 juin 2018 - De 14h00 à 15h15


A déterminer

Comptabilité et Contrôle de Gestion

Intervenant : Xin Wang
Hong Kong University

8 juin 2018 - HEC Paris - salle T004 - De 14h00 à 16h00


Finance

Intervenant : Mikhail Simutin
Rotman School of Management

7 juin 2018 - De 14h00 à 15h15


Finance

Intervenant : Liyan Yang
Rotman School of Management

31 mai 2018 - De 14h00 à 15h15


A déterminer

Comptabilité et Contrôle de Gestion

Intervenant : Hendrik Vollmer
University of Leicester

25 mai 2018 - HEC Paris - salle T020 - De 14h00 à 16h00


Finance

Intervenant : Anton Lines
Columbia Business School

24 mai 2018 - De 14h00 à 15h15


Finance

Intervenant : Ian Martin
LSE

17 mai 2018 - De 14h00 à 15h15


A déterminer

Comptabilité et Contrôle de Gestion

Intervenant : Martin Giraudeau
LSE/Sci. Po

4 mai 2018 - HEC Paris - salle T004 - De 14h00 à 16h00



JavaScriptSettings