Séminaires de Recherche

"Crash Risk in Currency Market"

Finance et Economie

Intervenant : Emmanuel FARHI
Harvard

26 mars 2009 - De 11:00 à 12:30

How much of carry trade excess returns can be explained by the presence of disaster risk? To answer this question, we
propose a structural model which includes both Gaussian and disaster risk premia. The model points to a simple estimation procedure based on currency options. We implement this procedure on a large set of countries over the 1996-2008 period, forming portfolios of hedged and unhedged carry trade excess returns by sorting currencies on their forward discounts. We find that the disaster risk premia account for about 30\% of carry trade excess returns in developed countries.

Titre : TBA

Economie et Sciences de la décision

Intervenant : Claire Lelarge
Paris Sud

10 septembre 2019 - HEC Campus


Finance

Intervenant : Xavier Gabaix

13 juin 2019 - T104 - De 14h00 à 15h15


Titre : TBA

Economie et Sciences de la décision

Intervenant : Larry Samuelson
Yale

13 juin 2019 - HEC Campus


Finance

Intervenant : Adriano Rampini

23 mai 2019 - T105 - De 14h00 à 15h15


Finance

Intervenant : Luke Taylor

16 mai 2019 - T105 - De 14h00 à 15h15


Finance

Intervenant : Jessica Jeffers

18 avril 2019 - T104 - De 14h00 à 15h15


Finance

Intervenant : Emil Verner

4 avril 2019 - T104 - De 14h00 à 15h15


Finance

Intervenant : Niels Gormsen

28 mars 2019 - T104 - De 14h00 à 15h15


Titre : TBA

Economie et Sciences de la décision

Intervenant : Gaetano Gaballo
Banque de France & PSE

19 mars 2019 - HEC Campus


Finance

Intervenant : Ramona Dagostino

14 mars 2019 - T104 - De 14h00 à 15h15



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