Séminaires de Recherche

Portfolio Manager Ownership and the Pricing of Closed-end Funds

Finance et Economie

Intervenant : Henri SERVAES
London Business School

12 mars 2009 - De 14h30 à 16h30

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We develop a dual-self model that is compatible with modern dynamic
macroeconomic theory and evidence, and calibrates it to make quantitatively
accurate predictions in experiments that display a wide range of behavioral
anomalies concerning risk, including the Allais paradox. To obtain a
quantitative fit, we extend the simpler "nightclub" model of Fudenberg and
Levine [2006] by introducing one additional choice (the choice of a
"nightclub," or more generally of anticipated consumption) and one
additional parameter that needs to be calibrated. We find that most of the
data can be explained with subjective interest rates in the range of 1-7%,
short-run relative risk aversion of about 2, and a time horizon of one day
for the short-run self.

Titre : TBA

Economie et Sciences de la décision

Intervenant : Claire Lelarge
Paris Sud

10 septembre 2019 - HEC Campus


Finance

Intervenant : Xavier Gabaix

13 juin 2019 - T104 - De 14h00 à 15h15


Titre : TBA

Economie et Sciences de la décision

Intervenant : Larry Samuelson
Yale

13 juin 2019 - HEC Campus


Finance

Intervenant : Adriano Rampini

23 mai 2019 - T105 - De 14h00 à 15h15


Finance

Intervenant : Luke Taylor

16 mai 2019 - T105 - De 14h00 à 15h15


Finance

Intervenant : Jessica Jeffers

18 avril 2019 - T104 - De 14h00 à 15h15


Finance

Intervenant : Emil Verner

4 avril 2019 - T104 - De 14h00 à 15h15


Finance

Intervenant : Niels Gormsen

28 mars 2019 - T104 - De 14h00 à 15h15


Titre : TBA

Economie et Sciences de la décision

Intervenant : Gaetano Gaballo
Banque de France & PSE

19 mars 2019 - HEC Campus


Finance

Intervenant : Ramona Dagostino

14 mars 2019 - T104 - De 14h00 à 15h15



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