Introduction au capital investissement (private equity)

Ce cours introduit les fondamentaux du Private Equity (Fonds d’investissement en capital dans des entreprises non cotées), que ce soit dans le cadre d’un projet entrepreneurial (Fonds de Venture Capital), de croissance externe (Fusions & Acquisitions) ou de transmission d’entreprise (Fonds de LBO).

Ce cours s’adresse donc aussi bien aux étudiants voulant faire carrière dans un fonds de Private Equity, dans une banque d’investissement, en finance d’entreprise, qu’aux futurs entrepreneurs cherchant à
améliorer leur business plan et la structuration financière de leur projet entrepreneurial.

Enseigné par des professionnels, ce cours se veut très appliqué et permettra aux étudiants d’approfondir aussi bien la théorie que de nombreux cas pratiques.

Objectifs pédagogiques

Les étudiants suivant ce cours pourront perfectionner les notions suivantes :

  • Analyse d’un Business Plan (Analyse stratégique, ajustements financiers, …)
  • Modélisation Financière (Valorisation d’Entreprise, model LBO, …)
  • Structuration financière d’une acquisition (Levier financier, dette mezzanine, …)
  • Mécanismes d’intéressement des managers (Stock-options, Management Package, …)
  • Techniques de négociation et structuration juridique (Pacte d’associés, Gouvernance, …)

Contenu

Les 5 premières sessions seront consacrées aux étapes du processus d’investissement. Lors de la dernière session, les élèves présenteront un projet d’investissement préparé au long du cours devant un jury de professionnels qu’ils devront convaincre.

  1. Introduction aux fonds de Private Equity
  2. Analyse d’un business plan et valorisation d’entreprise
  3. Modélisation financière et création de valeur
  4. Structuration financière et management package
  5. Techniques de négociation et documentation juridique